失業與儲蓄率

疫情造成失業，而這帶來的影響廣受關注。先以美國為例。根據4/8紐約時報報導，全美國慈善性的食物銀行近日來面臨挑戰，對它的需求急速擴大，而捐獻卻大幅降低，以至於其難以滿足需求；該報導標題即是‘Never Seen Anything Like It’: Cars Line Up for Miles at Food Banks（排隊等候領取免費食物的車子綿延數里）。三月下旬美國近千萬人失去工作。美國儲蓄率甚低，根據美聯儲最近的調查，若必須突然支付400美元的額外支出，有四成美國成人沒有足夠儲蓄來支付。在此疫情中，聯邦政府雖已答應給予現金救濟，但還是緩不濟急。

台灣以高儲蓄率著稱，而近年來因投資不振，因此超額儲蓄率更是超過一成。照理說充沛的儲蓄應能有助於家庭因應衝擊。然而，台灣家庭所得分配的不均程度雖然上升有限，但是從2008年金融危機之後，收入最低的20%家戶，其儲蓄率早已成為負值。他們的處境令人擔憂。

下文引自我書《台灣的不成功轉型》頁94-95：

從1976至2018年來，家戶五分位所得組各組的年平均儲蓄率中，最低20%所得組的情況快速惡化，該組平均儲蓄率在新世紀之前一直保持正值，在1990年代平均仍能達到7.5%，然而從2001年開始出現負值，在新世紀前十年平均儲蓄率為–2.5%，近十年則為–6.7%，即已是舉債度日！

最高20%所得組的平均儲蓄率則微幅下降，僅從1990年代的平均39.5%，進入新世紀至今仍達35.7%，該年最高20%所得組的儲蓄占所有家庭總儲蓄額的比例升至66.8%。如此差距經年累月必然帶來財富累積上的巨大差距，表4.3顯現2000至2018年這19年以來，最低20%所得組家庭所累積的儲蓄總金額為–3709億元，而最高20%所得組家庭的總儲蓄金額累計為19.4兆元。這所涉及的不只是不均度的上升，更顯示從此次全球金融危機以來，最低20%所得組家庭已陷入不斷累積債務的嚴峻困局。

表4.3戶數五等分組最低與最高20%家庭所得組儲蓄總額，2000-2018（新台幣億元）